Önde gelen sanayi şirketlerinden Atlas Copco Group (ATCO-A.ST), CEO Vagner Rego’nun şirketin performansını değerlendirdiği 2Ç 2024 kazanç çağrısını gerçekleştirdi.
Toplantıda, gaz ve proses kompresörü segmentinde önemli sipariş artışı, endüstriyel kompresörler ve vakum ekipmanlarında ise yatay performans ile karışık bir finansal tablo ortaya çıktı.
Servis işi tüm bölge ve bölümlerde güçlü bir performans gösterdi. Alınan siparişler %1’lik organik düşüşle 43,6 milyar SEK olurken, gelirler %2’lik organik düşüşle 44,8 milyar SEK’e ulaştı.
Kârlılık %21,1 ile sabit kalmıştır. ABD ve Avrupa’da pozitif büyüme yaşanırken, Asya’daki çoğu iş alanında negatif büyüme görüldü. Şirketin bilançosu, kiralık ekipman ve mülk yatırımlarının arttığını ve 11 milyar SEK’lik sağlam bir nakit akışı fazlası olduğunu gösterdi.
Önemli Çıkarımlar
- Atlas Copco Group’un 2024 yılının 2. çeyreğinde aldığı siparişler %1 organik düşüşle 43,6 milyar SEK oldu.
- Gelirler %2 organik düşüşle 44,8 milyar SEK olurken, kârlılık %21,1’de sabit kaldı.
- ABD ve Avrupa’da pozitif büyüme kaydedilirken, başta Çin olmak üzere Asya’da negatif büyüme yaşanmıştır.
- Kompresör Tekniği iş alanı %6 organik büyüme kaydederken, Güç Tekniği %11 organik düşüş yaşadı.
- Şirketin efektif vergi oranı, vergi teşvikleri ile ilgili bir karşılığın serbest bırakılması nedeniyle %17,6 gibi düşük bir seviyede gerçekleşmiştir.
- Faaliyet kâr marjı %19 olarak gerçekleşirken, kullanılan sermayenin getirisi %20 oldu.
- Yakın vadeli görünüm, müşteri faaliyetlerinin mevcut seviyelerde kalmasının beklendiğini ve önümüzdeki çeyrekte olumsuz kur etkilerinin öngörüldüğünü göstermektedir.
Şirket Görünümü
- Atlas Copco, müşteri faaliyet seviyelerinin mevcut hızını korumasını bekliyor.
- Önümüzdeki çeyrekte olumsuz kur etkileri tahminine rağmen Çin hariç tüm bölgelerin büyümesi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Asya’nın, özellikle de Çin’in negatif büyümesi şirketin performansını etkilemiştir.
- Vakum Tekniği ve Endüstriyel Teknik bölümlerinde hacim etkisi, negatif karışım ve proje işleri nedeniyle karlılıkta düşüş görülmüştür.
- Avrupa ve ABD’de elektrikli araçların daha az benimsenmesi ve Asya’daki kapasite fazlası, otomotiv sektöründe yavaşlamaya yol açmıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Servis işi tüm bölge ve bölümlerde iyi performans gösterdi.
- Taşınabilir Kompresörler, Kiralama işi ve Güç Tekniği bünyesindeki servis %8’lik bir organik gelir artışı bildirdi.
- Kompresör Tekniği bölümü, özellikle gaz ve proses kompresörlerinde sağlam bir sipariş büyümesi yaşadı.
- Çinli şirketlerin genişlemesi ve yeni fabrikaların kurulmasıyla Çin’de olumlu bir ivme yakalandı.
Eksiklikler
- Şirket, Çin’deki yarı iletken işi veya Vakum Tekniği satışları hakkında spesifik rakamlar vermedi.
- Vakum tekniği siparişlerinde ve endüstriyel montajda düşüş olduğu bildirildi.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Şirket, karlılığı korumak için Vakum Tekniği bölümünde yeniden yapılanma da dahil olmak üzere önlemler almaktadır.
- Yarı iletken ve hizmet işlerinin daha az kârlı olması nedeniyle iş ve bölümlerin karışımı kârlılığı etkilemektedir.
- Yeniden yapılandırma çabalarına rağmen, FVÖK marjı gelişiminde önemli değişiklikler olmayacaktır.
Atlas Copco Group’un 2Ç 2024 kazanç çağrısı, çeşitli portföyünde hem zorluklar hem de başarılarla birlikte şirketin finansal sağlığına ilişkin karmaşık bir tablo sundu. Şirket Asya’da ve belirli iş segmentlerinde zorluklarla karşılaşsa da, güçlü hizmet işi ve diğer alanlardaki sağlam sipariş büyümesi yakın vadede dengeli bir görünüm sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Atlas Copco Group (ATCO-A.ST), zorlu bir piyasa ortamıyla karşı karşıya olmasına rağmen 2024 yılının 2. çeyreğindeki kazanç çağrısında dayanıklılık gösterdi. Şirketin finansal sağlığı ve stratejik konumu, InvestingPro’nun temel metrikleri ve içgörüleri aracılığıyla daha iyi anlaşılabilir.
InvestingPro Verileri, şirketin sektördeki önemli varlığının altını çizerek 80,29 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 30,34 olup yatırımcıların gelecekteki kazanç beklentilerini göstermektedir. Ayrıca, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 29,06 ile biraz daha düşük olup, tek seferlik kalemleri veya piyasa koşullarını içerebilecek ayarlamaları yansıtmaktadır. Aynı dönem için gelir artışı %9,77’dir ve şirketin ekonomik dalgalanmalar arasında satışlarını artırma becerisini göstermektedir.
Bir InvestingPro İpucu, Atlas Copco’nun 45 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve bunun yatırımlarında istikrar arayan gelir odaklı yatırımcılara hitap edebileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik ve piyasa dalgalanmalarına karşı bir tampon sağlıyor.
Kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin değerleme katsayılarını, borç seviyelerini ve kârlılık tahminlerini inceliyor. Okuyucular bu değerli bilgilere erişmek için https://www.investing.com/pro/ATLKY adresini ziyaret edebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirim kazanabilirler. Şu anda InvestingPro, yatırımcıların Atlas Copco Group hakkında bilinçli kararlar vermesine yardımcı olabilecek 14 ek ipucu listeliyor.
Atlas Copco’nun performansı, InvestingPro tarafından sağlanan içgörülerle birleştiğinde, finansal gücünü korurken sektördeki zorlukların üstesinden gelen ve hissedar sadakatini istikrarlı temettülerle ödüllendiren bir şirketin resmini çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
